已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。
要求：
（1）运用存货模式计算蕞佳现金持有理。
（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
要求；
（1）计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
（1）最佳现金持有量=[(2×250000×500)/10%]½=50000(元)(1分)
（2）最佳现金管理总成本=(2×250000×500×10%)½=5000(元)(1分)
转换成本=250000/50000×500=2500(元)(1分)
持有机会成本=50000/2×10%=2500(元)(1分)
（3）有价证券交易次数=250000/50000=5(次)(0.5分)
有价证券交易间隔期=360/5=72(天)(0.5分)
某企业现金收支状况比较稳定，全年（按360天计算）的现金需要量为300000元，每次转换有价证券的固定成本为600元，有价证券的年利率为10%。
要求计算：
（1）最佳现金持有量；
（2）与最佳现金持有量相关的全年转换成本、机会成本；
（3）最低现金管理相关总成本；
（4）有价证券交易间隔期。（运用最佳现金持有量确定的存货模式进行计算）
=60000 
＝6000(元)
乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8 100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10%。
要求：
1.计算最佳现金持有量。
2.计算最佳现金持有量下的现金转化次数。
3.计算最佳现金持有量的现金交易成本。
4.计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。
5.计算最佳现金持有量下的相关总成本。
【答案】
1.最佳现金持有量=[(2×8100×0.2)÷10%]0.5=180(万元)
2.现金转化次数=8100÷180=45(次)
3.现金交易成本=45×0.2=9(万元)
4.最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180÷2×10%=9(万元)
5.最佳现金持有量下的相关总成本=9+9=18(万元)
或：按照公式计算，最佳现金持有量下的相关总成本=(2×8100×0.2×10%)0.5=18(万元)
2．已知：某公司现金收支平衡，预计全年(按360天计算)现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换成本500元，有价证券年利率为10%。
要求：
(1)计算最佳现金持有量。
(2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
(3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
(4)若企业每次现金管理的相关总成本的控制目标想控制在4500元以内，想通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标，则现金与有价证券的每次转换成本的限额为多少?
＝50000(元)
＝5000(元)
2021 年注册会计师财务管理真题及答案20_年注册会计师财务管理真题及答案，考生朋友们可以关注及时了解考试资讯。20_年注册会计师财务管理真题及答案一、单项选择题甲公司20_年销售收入1000万元 , 变动成本率60, 固定成本20_万元,利息费用 40 万元。假设不存在资本化利息且不考虑其他因素 , 该企业联合杠杆系数是( )A.1.25B.2.5C.2D.3.7【答案】 B甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量 , 在现金需求量保持不变的情况下当有价证券转换为现金的交易费用从每次100 元下降至 50 元、有价证券投资报酬率从 4 上涨至 8 时, 甲公司现金管理应采取的措施是( )A. 最佳现金持有量保持不变B.将最佳现金持有量降低50C.将最佳现金持有量提高50D.将最佳现金持有量提高100【答案】 B甲企业采用标准成本法进行成本控制。当月产品实际产量大于预算产量。导致的成本差异是( )A. 直接材料数量差异B.变动制造费用效率差异C.直接人工效率差异D. 固定制造费用能量差异【答案】 D甲公司已进入稳定增长状态, 固定股利增长率4, 股东必要报酬率10。公司最近一期每股股利 075元,预计下一年的股票价格是( ) 元A.7.5B.13C.12.5D.13.52【答案】 B应用5C系统评估顾客信用标准时,客户“能力”是指()A. 偿债能力B.盈利能力C. 营运能力D.发展能力【答案】 A与激进型营运资本投资策略相比 , 适中型营运资本投资策略的 ( )A. 持有成本和短缺成本均较低B.持有成本较高，短缺成本较低C. 持有成本和短缺成本均较高D.持有成本较低，短缺成本较高【答案】 B当存在无风险资产并可按无风险报酬率自由借贷时, 下列关于最有效风险资产组合的说法中正确的是 ( )A. 最有效风险资产组合是投资者根据自己风险偏好确定的组合B.最有效风险资产组合是风险资产机会集上最高期望报酬率点对应的组合C. 最有效风险资产组合是风险资产机会集上最小方差点对应的组合D.最有效风险资产组合是所有风险资产以各自的总市场价值为权数的组合【答案】 D甲部门是一个利润中心。下列各项指标中 , 考核该部门经理业绩最适合的指标是 ( )A. 部门边际贡献B.部门税后利润C.部门营业利润D.部门可控边际贡献【答案】 D在考虑企业所得税但不考虑个人所得税的情况下 , 下列关于资本结构有税MM!论的说法中，错误的是()A. 财务杠杆越大, 企业价值越大B.财务杠杆越大，企业权益资本成本越高C.财务杠杆越大，企业利息抵税现值越大D.财务杠杆越大，企业加权平均资本成本越高【答案】 D下列关于利率期限结构的表述中 , 属于预期理论观点的是( )A. 不同到期期限的债券无法相互替代B.长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值C.到期期限不同的各种债券的利率取决于该债券的供给与需求D.长期债券的利率等于长期债券到期之前预期短期利率的平均值与随债券供求状况变动而变动的流动性溢价之和【答案】 B甲公司20_年初未分配利润-100 万元，20_年实现净利润120_万元。公司计划20_年新增资本支出1000万元 , 目标资本结构(债务 : 权益 )为 3:7 。法律规定 , 公司须按净利润 10 提取公积金。若该公司采取剩余股利政策。应发放现金股利( ) 万元。A.310B.400C.380D.500【答案】 D实施股票分割和股票股利产生的效果相似, 他们都会 ( )A.降低股票每股面值B.减少股东权益总额C.降低股票每股价格D.改变股东权益结构【答案】 C甲企业采用作业成本法计算产品成本, 每批产品生产前需要进行机器调试,在对调试作业中心进行成本分配时, 最适合采用的作业成本动因是( )A. 产品品种B.产品数量C.产品批次D.每批产品数量【答案】 C甲企业生产一种产品 , 每件产品消耗材料10 千克。预计本期产量155 件 ,下期产量 198件,本期期初材料310千克 , 期末材料按下期产量用料的 20 确定。本期预计材料采购量为 ( ) 千克。A.1464B.1860C.1636D.1946【答案】 C注会会计考试 注会审计考试注会税法考试财务成本管理考试 战略与风险管理综合阶段考试