借贷利率差成本是10.25点
期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是1.6点
股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是32点
无套利区间上界是4152.35点
假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点,市场冲击成本为0.2个指数点;买卖股票的手续费为成交金额的0.5%,买卖股票的市场冲击成本为0.6%;投资者是贷款购买,借贷利率为成交金额的0.5%,则4月1日时的无套利区间是( )。A.[1606,1646]B.[1600,1640]C.[1616,1656]D.[1620,1660]
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假设利率比股票分红高3%,9月30日为9月期货合约的交割日,7月1日、8月1日、9月1日及9月30日的现货指数分别为1400点、1420点、1465点及1440点,借款利率差△r=0.5%,期货合约买卖手续费双边为0.2个指数点,市场冲击成本为0.3个指数点,则8月1日的无套利区间为( )。A.[-1394.60,1429.90]B.[1395.15,1430.05]C.[1399.15,1455.053D.[1393.35,1451.25]
假设8月22日股票市场上现货沪深300指数点位1224.1点,A股市场的分红股息率在2.6%左右,融资(贷款)年利率r=6%,期货合约双边手续费为0.2个指数点,市场冲击成本为0.2个指数点,股票交易双边手续费以及市场冲击成本为1%,市场投资人要求的回报率与市场融资利差为1%,那么10月22日到期交割的股指期货10月合约的无套利区间为( )。A.[1216.36,1245.72]B.[1216.56,1245.52]C.[1216.16,1245.92]D.[1216.76,1246.12]
每手股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。( )
假设某市场2月1日股票指数现货价为1600点,市场利率为60%(连续复利),年指数股息率为1.5%,借贷利息差为0.5%,股指期货合约买卖手续费双边为0.3个指数点,同时,市场冲击成本也是0.3个指数点,股票买卖双方的双边手续费及市场冲击成本各为成交金额的0.6%,则5月30日的无套利区间是( )。A.[1604.80,1643.20]B.[1604.20,1643.80]C.[1601.64,1646.58]D.[1602.13,1645.87]
股指期货无套利区间的计算必须考虑的因素有()。A.市场冲击成本 B.借贷利率差 C.期货买卖手续费 D.股票买卖手续费
假设年利率为6%,年指数股息率为1%,6月30日为6月股指期货合约的交割日。4月1日,股票现货指数为1450点,如不考虑交易成本,其6月股指期货合约的理论价格为( )点。(小数点后保留两位)A.1468.13 B.1486.47 C.1457.03 D.1537.00