某公司持有三种股票A、B、C,它们的B系数分别是0.5、1和2,三种股票在投资组合中的比重分别是:10%、30%和60%,若资本市场平均投资报酬率为10%,无风险报酬率为4%。要求:根据资本资产定价模型确定: (1)投资组合的β系数; (2)投.资组合的报酬率。
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲、乙两种资产组合。已知三种股票的口系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种资产组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种资产组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为8%。要求:(1)根据A、B、C股票的β系数,分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的系统风险大大小;(2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率;(3)计算甲种资产组合的β系数和风险收益率;(4)计算乙种资产组合的β系数和必要收益率;(5)比较甲、乙两种资产组合的β系数,并据以评价它们的投资风险大小。
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某公司持有三种股票A、B、C,它们的β系数分别是0.5、1、2,三种股票在投资组合中的比重分别是:10%,30%,60%,若资本市场平均投资报酬率为10%,无风险报酬率为4%。要求:根据资本资产定价模型确定:(1)投资组合的β系数;(2)投资组合的报酬率。
某公司持有 A、B、C三种股票构成的证券组合,它们目前的市价分别为12元/股、6元/股和4元/股,它们的β系数分别为2.0、1.0和0.5,它们在证券组合中所占的比例分别为50%、30%、20%,上年的股利分别为2元/股、1元/股和0.5元/股,预期持有A股票每年可获得稳定的股利,持有B、C股票每年获得的股利逐年增长率为5%,若目前的市场收益率为15%,无风险收益率为10%。 要求: <1>、计算持有 A、B、C三种股票投资组合的风险收益率; <2>、分别计算投资A股票、B股票、C股票的必要报酬率; <3>、计算投资组合的必要报酬率; <4>、分别计算A股票、B股票、C股票的内在价值; <5>、判断该公司应否出售A、B、C三种股票。
甲公司持有A、B、C三种股票,在由上述股票组成的证券投资组合中,各股票所占的比重分别为50%,30%和20%,其β系数分别为2.0、1.0和0.5。市场收益率为15%,无风险报酬率为10%。 A股票当前每股市价为12元,刚收到上一年度派发的每股1.2元的现金股利,预计股利以后每年将增长8%。 要求:、计算以下指标: ①甲公司证券组合的β系数; ②甲公司证券组合的风险报酬率; ③甲公司证券组合的必要投资报酬率; ④投资A股票的必要投资报酬率。、利用股票估价模型分析当前出售A股票是否对甲公司有利。
某公司持有三种股票A、B、C,它们的p系数分别是0.5、1和2,三种股票在投资组合中的比重分别是:10%、30%和60%,若资本市场平均投资报酬率为10%,无风险报酬率为4%。 要求:根据资本资产定价模型确定: (1)投资组合的p系数; (2)投资组合的报酬率。
(2005年)某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲乙两种投资组合。 已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为8%。 要求: (1)根据A、B、C股票的β系数,分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。 (2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。 (3)计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。 (4)计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。 (5)比较甲乙两种投资组合的β系数,评价它们的投资风险大小。
某公司持有A、B、C 三种股票组成的投资组合,权重分:别为20%、30%和50%,三种股票的β系数分别为2.5、1.2、0.5。市场平均报酬率为10%,无风险报酬率为5%。试计算该投资组合的风险报酬率。如果证券市场平均报酬率为10%,无风险报酬率为4%,某证券投资组合的贝塔系数为1.8,则该证券投资组合的必要报酬率为 A.6.0% B.10.8% C.14.0% D.14.8%